【月评】9月利率市场综述

一、月利率市场综述

9月央行全口径净投放资金9,580亿元，截止9月末，银行间隔夜拆借0/N利率收至2.081%，较月初上升61.8BP；1M利率收至1.711%，较月初上升21.1BP；3M利率收于1.673%，较月初上升7.3BP；6M利率收于1.800%，较月初上升5.0BP；1Y利率收于2.016%，较月初上升4.4BP，具体如下：

 9月Shibor走势图

9月，美联储如期加息75基点，传递鹰派信息；美、欧、英三地PMI数据显示其经济前景的分化助长美指升势，而英国推出的新财政政策令市场担忧英国央行控制通胀所做的努力，英镑兑美元大幅下跌，助力美元指数继续上涨；另外，俄罗斯宣布征召30万预备役人员令俄乌冲突面临进一步升级风险，市场担忧引发的避险情绪，支撑美元指数上行。美元指数连破数个整数关口，最高涨至114.78，涨幅接近6%，月末冲高回落至111.7附近。美元兑人民币汇率也跟随美元指数迅速上行，最高至7.25。与欧系货币和商品货币相比，人民币汇率跌幅相对较小，人民币对一篮子货币的有效汇率基本保持稳定，三个人民币货币篮子指数均保持在五月底的低点上方。人民币对美元9月当月贬值2.95%，年贬值10.20%。因港币与美元挂钩联动，人民币对港币9月当月贬值2.94%，年贬值9.6%。